IBM Watson的AI技術仍然跑輸大盤

“對人類來說,人工智慧(AI)可能是最好也可能是最糟糕的一件事情”

—物理學家史蒂芬·霍金(Stephen Hawking)

『機器人理財』是最近很夯的名詞,很多人一聽到這個名詞,腦中想到的就是類似Alpha Go這樣神奇的人工智慧電腦打敗了所有世界上的圍棋高手,機器人理財應該也是這樣神奇的系統,應用各種AI技術挑選未來能夠勝出的股票或基金,然後創造出比人類更好的投資報酬

我在以前的文章曾經提到過,這並不是機器人理財所做的事情,簡單的說,機器人理財主要是衡量投資人的風險屬性,然後建議適合投資人風險屬性的投資組合。至於AI是否能夠取代真人挑選股票與基金,當然也有人開始在嘗試,我們就來看看目前為止的成果

BUZZ USSentiment Leaders ETF (BUZ)是史上第一個完全由機器人透過演算法來選股的ETF產品,於2016年成立,但這個產品在成立三年之後,於今年初結束了,原因是資產規模成長不如預期,當然更深入的原因是因為投資報酬率不如預期,同期間美國S&P500指數報酬率為每年平均13.14%,而這檔ETF的報酬率為每年平均12.93%!

這幾年陸續還有幾檔由機器人操作的ETF產品問世,其中一個更號稱採用IBM著名的Watson AI技術,但目前為止還看不出很亮麗的績效,績效依然跑輸大盤,連同已經關閉的BUZZ ETF市場上一共有四檔這類型的ETF,目前只有一檔的績效超越大盤指數

 

在挑選股票或基金產品上,AI技術是否能夠完全取代人類,未來或許真的有可能,但至少目前為止這樣的技術尚不成熟,所以現在市場上眾多號稱能夠採用AI技術幫投資人挑選股票或基金的技術,都只是行銷的名詞而已,聽聽就好,別抱太大期待,更不要把自己辛苦賺的錢拿去當別人的實驗品!

陳 志彥
我不知道市場未來的走勢會如何變化,其他人也不會知道,那些宣稱自己有此能力的人只是想要賣產品給你。